很久沒有單獨測評一個平台了，最近似乎是受“斷卡行動”的影響，Tickmill等多家平台的出金出現了延誤，出入金通道也被迫更換。

 

趁這個機會，嚴選君想和大家詳細聊聊目前在小資金交易者中最炙手可熱的平台——Tickmill。

 

說到Tickmill，大家第一反應是什麽？

 

全網最低價？還是頻繁的滑點事故?FCA 監管平台？還是塞舌爾賬戶專門暗箱對賭國人？

 

作爲一家成立不過6年的新平台，Tickmill顯然已經通過超低點差在注重性價比的華人交易者中打響名聲，迅速成爲國内最受歡迎的平台之一。

 

但與此同時，Tickmill隻爲國人開立塞舌爾賬戶的做法也一直爲人诟病，甚至不少傳聞稱其名爲NDD模式，實際在利用監管漏洞暗箱對賭。

 

你是否也曾動心想在Tickmill開戶，卻不敢确定這個僅僅成立6年的平台是否靠譜？那麽，别走開，今天的文章就是爲你量身定制的。

 

開頭先奉上Tickmill的測評總結:

1.有時候以爲買來了便宜，其實招來了危險。

2.交易成本低，小額賬戶的性價比之選。

3.客訴反饋：活躍行情常出現滑點、卡盤等現象。

4.監管隻能開塞舌爾（針對華人交易者），且有暗箱對賭嫌疑。

5.最近一年，多次出現 “出金延遲”的問題。

Tickmill，勸你别太「雙标」！

2014年底，一家自稱“身居全球十大經紀商之列”的愛沙尼亞經紀商Armada Markets宣布結束零售外彙經紀業務，該業務将由塞舌爾FSA監管平台Tickmill接手。

 

Armada Markets CEO曾在訪談中表示：“Armada Markets的目标是成爲一家投行，所有走低價差、低傭金、快速執行的NDD（無交易員幹預模式） 路線的交易商都是Armada Markets的對手。

 

雖然語氣很狂妄，但其實Armada Markets從頭到尾都隻持有一個所謂愛沙尼亞經濟部頒發的即期經紀業務許可證（許可編号爲 VVT000289），2014年還接連被愛沙尼亞金融監管局和波蘭金融監管局警告超限運營投資業務，并且其零售外彙業務始終沒有真正打入歐美等監管嚴格的發達國家市場，大部分收入來源亞太地區。

 

所幸随後誕生的Tickmill似乎靠譜得多。Tickmill在塞舌爾FSA監管之下開始經營零售外彙經紀業務；次年8月，獲得塞浦路斯CySEC監管許可；2016年，獲英國FCA的監管許可，正式打入歐洲和英國市場。

 

此時的Tickmill完美繼承了Armada Markets“低價高速NDD”的三大營銷點，又持有了多國監管機構頒發的認證書，随後的拓展之路就像開了挂一樣——客戶規模急速上升，月交易量在成立不到4年就突破了1000億美元。

 

2016年3月，Tickmill的月交易量創下新紀錄，超過320億美元。

2017年，Tickmill集團年收入3900萬美元，利潤翻倍。

2018年1月，Tickmill交易量再創曆史新高，月交易量高達1106億美元。

 

然而，在2018年8月，著名的ESMA新規頒布後，和其他歐洲經紀商一樣，Tickmill的零售經紀業務也受到了一定程度的沖擊。

 

不熟悉ESMA新規的讀者，可以簡單複習一下以下幾條對零售外彙經紀商影響最大的規定： 

 

限制零售客戶開倉頭寸的交易杠杆：

主要貨币對的杠杆限制爲30: 1；非主要貨币對，黃金和主要指數的杠杆限制爲20: 1；除黃金以外的商品和非主要股指的杠杆限制爲10: 1。

 

保證金強制平倉規則：當零售客戶的賬戶餘額虧損至其頭寸保證金的50%時，經紀商需對客戶的頭寸進行強行平倉。

 

對零售客戶損失實行負餘額保護政策；限制贈金營銷。

 

經紀商要向客戶提供标準化的風險警示，例如零售賬戶的虧損百分比。

 

實際上，對于交易者而言，以上條條規定實則是加大了對零售客戶的風險保護，是利大于弊的。

 

相反地，對平台來說就沒那麽好受了，一方面損失了偏好高杠杆的用戶（這群用戶往往也是平台零售業務盈利的大頭），另一方面還需承受更加嚴厲的監管，并且必須包攬零售客戶的負餘額損失。

 

也正是因此，大批平台選擇放棄歐洲市場，或選擇轉移至監管寬松的離岸監管。

 

你猜Tickmill做出了哪個選擇？答案很雙标。

 

面對歐洲客戶，Tickmill英國CEO Duncan Anderson表示：雖然我們因此失去了部分客戶，但我們支持ESMA新規，因爲我們希望有一個更安全的環境。

 

有些平台爲了自己的利益就把歐洲客戶轉移到不完善的離岸監管，這是不道德的，并且是一種短視的解決方案。我們不參與監管套利，我們從不向非歐盟實體派遣歐洲客戶。

 

簡單來說，Tickmill認爲，離岸監管配不上歐洲客戶。

 

但面對華人交易者，Tickmill的話術就完全不同了。對于在ESMA新規頒布後申請開戶在FCA監管的華人，Tickmill客服直言，英國FCA不支持華人客戶，因此隻能開在塞舌爾監管之下。

 

FCA真的是不再支持華人客戶開戶嗎？恐怕這隻是Tickmill爲開脫自己而編造的說辭。

 

最直白的證據就是，目前Tickmill内部還存在開戶在FCA之下的老用戶。

 

對于早期在Tickmill開戶的老用戶，當時的确是可以開在FCA監管的實體之下，并且随後也沒有強行要求轉自塞舌爾實體，但需遵守ESMA新規的杠杆和資金要求。

 

此外，如果在Tickmill有多個賬戶的，需要分别使用不同郵箱。

 

總結一下，的确，從Tickmill的官網介紹中，我們可以很清晰地看到其目前的監管現狀，也不存在套牌、過期、超限經營等問題。 

 

但是如果換個角度看，事情是不是就那麽美好了。一切還是回到嚴選君說到嘴皮子都說破的那個問題：華人交易者的賬戶開在哪個監管之下？

 

有一說一，如果不願意給華人交易者開FCA賬戶，Tickmill大可直說，實在不必把問題推到FCA身上。Tickmill如此道貌岸然地雙标對待歐洲和華人客戶實在讓人失望。

 

“全網最低價”？

既然監管不過是個塞舌爾，算不上什麽好貨。那麽我們再來看看Tickmill最引以爲傲的優勢：

 

“低價、快速、高執行的NDD模式”

 

爲了防止某個平台“收錢辦事”，查閱了多方測評數據後才得到結論：

雖然不能确定Tickmill是否是全網最低價，但可以确定的是Tickmill的點差成本、傭金等費用的确是低于絕大部分的平台。

 

那麽Tickmill是如何實現這麽低的點差的呢?

 

據官方口徑，這是因爲Tickmill的流動性提供商包括一級銀行,非銀行（HFT）和ECN流動性，LMAX和SAXO也是他們的流動性提供商之ー。

 

但問題來了，如果Tickmill的流動性提供商真的那麽厲害，那以往怎麽會出現那麽多次大型行情事故呢？

 

下面以2020年5月的WTI報價故障爲例，但請相信這并不是偶爾。

 

2020年4月底，WTI原油期貨錄得史上第一個負值。不少交易商的原油報價都出現不同情況的故障，随後也都很快回歸正常，但是Tickmill卻一直深陷報價故障的疑雲之中。

 

在5月14日，大量交易員在各大論壇反饋Tickmill WTI原油報價故障：當絕大多數平台的WTI報價都在每桶25美元以上時，Tickmill的WTI原油報價不到10美元，與真實價格相差近300%。

 

交易員wil***表示，當原油實際價格是27美元的時候，Tickmill的WTI原油報價是9.45美元，并且這種情況已經持續了一個月。

 

交易員wil****向客服咨詢報價問題，卻得到多個截然不同的回複。

 

報價并不是唯一的問題。更讓人惱火的是，Tickmill當時禁止開多倉，已經持有的多倉頭寸也不支持以26美元的價格結算。

 

交易員delt***也表示，他手中持有3個多單，完全可以在26美元附近獲得可觀的利潤。但是Tickmill不允許他平倉，同時也不允許他開新的多倉，使他錯失大筆利潤。

 

更是有交易者質疑，Tickmill并不是其聲稱的NDD模式。

 

交易員scal***表示，Tickmill客服表示，他們目前盯住的是2020年12月的原油期貨價格。

 

但是當時12月原油期貨價格已經超過了30美元，因此Tickmill的說法不成立，而且很可能是在後台操縱了原油價格。

 

對于以上這些質疑和投訴，Tickmill表示，

 

Tickmill不幹預其石油産品的定價，Tickmill隻是将流動性提供者的定價傳遞給客戶。我們的流動性提供商是一家聲譽很高的FCA監管公司，在倫敦證交所上市。

 

Tickmill隻提供現金石油價差合約，而且無法保證現金價格與期貨價格完全相同，特别是在石油市場出現極端期貨溢價的情況下。

 

用人話講就是：

價格誤差不是我操作的，都是流動性提供商給我報的價。和其他平台都不一樣也不代表我的價格錯了，是整個石油期貨市場的價格都錯了，我隻是報了個現貨價。

 

總結一下，便宜是便宜，但也請記住事事有代價。

盡管大部交易者都把“點差低”作爲選擇經紀人的第一要求，但點差低并不代表能盈利，一旦出現滑點、報價錯誤等等問題，再賺錢的單子也能被一秒清零。

 

Tickmill代理曝料：這是一個對賭盤？

 

關于Tickmill的傳聞很多，但是要說其中最嚴重的一個當屬：Tickmill利用塞舌爾監管漏洞對賭的傳聞，這也是今天我們要讨論的最後一個問題。

 

這個傳聞可不是嚴選君自己杜撰的，各大論壇上的讨論和資料可不少。

 

首先是來自Tickmill用戶的質疑。如下圖所示，我們可以看到，除了滑點、卡盤等常見客訴，Tickmill用戶還反饋了另一些異常的交易情況，這些情況往往容易在對賭盤發生。

 

訂單不按止盈止損點結算；在即将止盈前突然滑點止損平倉；在模拟賬戶能盈利實際交易卻都在虧損；賣單被莫名纂改成買單等等……

 

還有用戶特意錄制了視頻發在社交媒體上譴責Tickmill背地裏是個做市商，并表示将建一個網站曝光這種行爲。

 

該用戶在簡介中寫到：看看Tickmill是如何凍結和操縱MT4的，當你的單子開始盈利時，它不會讓你平倉。在數據行情時，他們也在做同樣的事情。此外，他們還會比如無法止損，僞造價格，收取巨額掉期費用，當你需要補倉的時候延遲入金等等。

 

如果說一般用戶的反饋可信度不高，在這群聲讨Tickmill做市商的人群中，甚至還有曾經Tickmill的代理。

 

這位代理表示，他曾經是Tickmill的代理，但是在他曝光“Tickmill操縱價格，故意制造20倍的價差借此來觸發用戶的止損”後，Tickmill取消了他的代理資格。

 

這位代理還指出，他曾經在其他幾個平台上同步挂一張類似的單子，但并沒有出現Tickmill這種巨大滑點以緻于止損平倉的情況。

 

關于“Tickmill是否有做市嫌疑”這無法給大家一個肯定的答案。

 

暗箱對賭的确是交易者的大忌，但除了監管機構等權威第三方親自進行大規模查證審查，普通人想實錘一個表面正規的平台是否對賭簡直難上加難。

 

但有一說一，隻向國人提供塞舌爾監管的Tickmill也無法證明自己沒有利用監管套利，沒有暗箱對賭，沒有操縱價格故意滑點（坊間也有說法，某些平台之所以給國人開離岸監管，就是爲了方便對賭，畢竟小白多錢也多）。

 

畢竟就算是在NFA這等權威機構的監管下甚至也有平台敢铤而走險，參考福彙。區區一個塞舌爾監管，對于有心對賭的平台來說，不過是綁着獅子的一根頭發而已。

 

綜上所述，Tickmill的确便宜！但是也存在諸多問題，小至經常滑點，大到做市嫌疑。選不選擇它，還是由你說了算。